Un indicador de defensa (cuándo protegerse) y un score de apetito de riesgo de siete componentes, más amplitud, macro, rotación sectorial, narrativas y el equilibrio cross-asset de La Máquina. Todo recalculado dos veces al día desde precios, FRED y titulares; sin opiniones de brokers.
Apetito de riesgo · hoy vs hace una semana
−7 (aversión plena) a +7 (apetito pleno) · mide riesgo, no dirección
verde = lectura de apetito por riesgo · blanco = neutral · rojo = aversión · pasa el cursor para ver el umbral
01
Régimen: defensa y apetito de riesgo
SPY vs SMA200 · momentum 1m · cíclicos/defensivos · small vs large · amplitud · VIX · spread HY
Defensa · ¿hay que protegerse?
Defensa · un año
verde mantener · ámbar cautela · rojo defensivo, sobre el precio de SPY
Ninguna señal anticipa el techo: en las seis caídas de 15% o más desde 2000 se encendieron con el mercado ya 4% a 12% abajo. Sirven para acotar la caída, no para ganarle al mercado.
Apetito de riesgo · score diario
bandas: verde ≥ +2.45 apetito alto, rojo ≤ −2.45 apetito bajo · no predice rendimientos; sí la probabilidad de una caída de 10% a tres meses (8% · 20% · 32%)
Mapa de componentes
cada fila un componente, cada columna un día · verde +1 · gris 0 · rojo −1
Componentes hoy
valor y cambio vs hace 5 días hábiles
02
Mercado y amplitud
S&P 500 (503) · SPY · IWM · sectores SPDR
SPY con medias de 50 y 200 días
400 días
Amplitud: % de acciones sobre su SMA50 y SMA200
líneas de 40% y 60% = umbrales del componente
Cíclicos / defensivos y small / large
base 100 al inicio de la ventana · subiendo = apetito por riesgo
Correlación promedio entre sectores (21 días)
alta = todo se mueve junto (pánico o euforia) · baja = dispersión, mercado de selección
03
Macro
FRED · misma ventana en todas · cursor sincronizado
04
Rotación sectorial
fuerza relativa vs SPY · 1m vs 3m · ranking
Exceso de retorno vs SPY · 1 mes y 3 meses
ordenado por 1 mes · Δrank positivo = entrando
Fuerza relativa vs SPY · 130 días
base 100 · resaltados los 2 mejores y 2 peores a 1 mes
05
Movers y narrativas
anomalías |z| ≥ 2σ o |1d| ≥ 4% · buzz con half-life de 2 días · 8 feeds RSS
Movers del día
Narrativas: buzz y tendencia
score de menciones ponderado por recencia · flecha = tendencia · activos asociados a 1 semana
06
La Máquina: expectativas, equilibrio y escenarios
DSGE Smets-Wouters (econmachina) · brechas mercado vs modelo · 8 relaciones cross-asset · Kelly ¼
Brechas: lo que descuenta el mercado vs lo que dice el modelo
puntos porcentuales · positivo = el mercado descuenta más
Equilibrio cross-asset · z del residual
|z| ≥ 2 = desalineación (líneas punteadas)
Historia de las brechas
últimas lecturas diarias
Kelly ¼ · pesos por clase de activo
prior de mercado + tilts de La Máquina y momentum · barra tenue = Kelly crudo